迎接新興責任投資方法定義

2023 年 3 月， ESG Global Advisors 出版了《重新構想責任投資光譜：為什麼"定義"於消除 ESG 神話很重要》（Reimagining the Responsible Investment Spectrum: Why Definitions Matter in Dispelling Myths About ESG）。這篇文章質疑從「估值第一」到「價值第一」的連續統一體代表責任投資方法的典型做法是否準確反應了責任投資當前的範圍和重點，並討論了在當前的時代，清晰的術語對於打擊漂綠批評的重要性。人們對 ESG 的興趣日益濃厚，爭論兩極分化。2023 年 11 月，CFA 協會、全球永續投資聯盟 ( GSIA ) 和責任投資原則 ( PRI ) 發布了責任投資方法定義，這是一組常見責任投資術語的統一定義。在人們對 ESG 的興趣和爭論日益濃厚的時代，澄清責任投資方法的定義變得前所未有的重要，這樣可能會為受託人帶來新的 ESG 機會，甚至有助於修復 ESG 支持者和懷疑者之間的至少部分分歧。我們高度接納新的統一定義，認為這是對此目標的重要貢獻。

• 無論投資者關注的是估值、價值還是兩者的結合，我們相信以下步驟對於建立能夠承受任何形式審查的有效、負責任的計劃至關重要。
  1. 能力建構：確保關鍵決策者對潛在的負責任投資方法有共同的理解（分享這一部分可能是一種開始）。
  2. 策略定位：了解投資人類型的責任投資格局，確定投資人目前在格局中的位置，並就目標水準達成共識。
  3. 政策：制定適合投資者類型和雄心程度的負責任投資政策。
  4. 實施：建立負責任的投資架構和流程，以有效實施政策。
  5. 報告：使用適當的指標和目標監控負責任投資的實施情況，並根據既定的揭露框架報告進度。

對於公司而言，了解整個資本市場，特別是當前或潛在的主要投資者如何應對負責任的投資，是設計企業 ESG 策略的關鍵，可最大限度地獲取資本並提高長期價值。這些資訊是 ESG 重要性評估、ESG 策略制定以及製定有效的 ESG 溝通和揭露方法的關鍵輸入。